Startups con Propósito en Climate Tech y Fintech: Guía de Inversión

Las climate fintech captaron US$2.7 mil millones en 2024, un aumento de 17% frente al año anterior, según Fintech News Switzerland (20 de febrero de 2025). En el mismo periodo, el mercado total de capital de riesgo creció solo 3%.

O sea, los fondos están mandando más lana a las startups con propósito en climate tech y fintech. Ojo: ese dinero lo reciben las empresas, no tú. Aquí te explico qué dice el dato y qué revisar antes de poner tus pesos.

Startups con propósito: dónde se junta el dinero de climate tech y fintech

Primero, las palabras. Se usan como sinónimos y no lo son.

Una startup con propósito es una empresa joven que dice tener un objetivo social o ambiental, además de ganar dinero. Climate tech es la tecnología para reducir emisiones o adaptarse al cambio climático, como energía limpia o captura de carbono. Fintech es tecnología aplicada a servicios financieros: pagos, crédito, ahorro e inversión.

Una climate fintech es una empresa de tecnología financiera enfocada en acción climática. Vive en el cruce de las otras dos. No fabrica paneles solares, como haría una climate tech sola. Tampoco es una app de pagos común: usa las finanzas para mover dinero hacia el clima.

El capital de riesgo es el dinero que ponen fondos especializados en empresas jóvenes a cambio de una parte de ellas. Es la medida que usa el reporte.

¿Dónde se concentra el dinero?

Una aclaración sobre pesos. El reporte publica todo en dólares. Para convertir, hay que usar el tipo de cambio FIX, que Banxico publica cada día hábil. No tengo un FIX verificado para la fecha de hoy y no pienso inventarlo. Por eso dejo los montos en dólares, tal como los publica la fuente. Tú los multiplicas por el FIX del día en que leas esto.

Por segmento, en 2024 (Fintech News Switzerland, reporte 2024):

Un mercado de carbono es el lugar donde se compran y venden créditos que representan toneladas de CO₂ reducidas.

Por región, según la misma fuente:

Dentro de Europa, Alemania superó por primera vez al Reino Unido, con US$832 millones. Europa juntó más dinero y en muchas más rondas. Norteamérica tuvo pocas rondas, aunque cada una más grande en promedio.

¿Qué dice el dato de Pre-Seed y Seed?

Más de 50% de las rondas fueron Pre-Seed y Seed. Pre-Seed es la primera ronda, cuando la empresa apenas tiene prototipo o idea. Seed es la siguiente, cuando intenta probar que alguien le paga.

Eso significa etapa temprana. Son empresas con poco historial y mucho por demostrar. La neta, ahí el riesgo es alto, y por eso el capital de riesgo existe como categoría aparte. No tengo una cifra publicada de cuántas fracasan y no voy a inventarla. Lo que sí sé es que “joven” y “con propósito” no quieren decir “seguro”.

Qué tiene que revisar Sofía antes de poner sus primeros $1,000 MXN

Supón que Sofía, de Puebla, tiene $1,000 MXN de su quincena y quiere apoyar algo con propósito. Es un ejemplo hipotético.

Encuentra dos productos con la misma etiqueta verde. Uno cobra una comisión anual de 0.5%. El otro cobra 1.5%. La comisión anual es el porcentaje de lo que tienes invertido que te cobran cada año por administrar tu dinero.

La aritmética es corta:

• $1,000 × 0.5% = $5 MXN al año.
• $1,000 × 1.5% = $15 MXN al año.
• Diferencia: $15 − $5 = $10 MXN al año.

Resultado neto: el producto caro le quita $10 MXN más cada año a Sofía. Pasa igual si el producto gana o si pierde. Si el saldo se quedara en $1,000 durante diez años, serían $100 MXN de diferencia, solo por la comisión. No estoy prometiendo ningún rendimiento: ninguno de los dos productos asegura ganar.

Ahora la tensión. Una encuesta de Morgan Stanley de 2022, citada en esta guía de climate fintech, halló que 90% de los inversionistas Gen Z prioriza factores ESG. Los factores ESG son criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo. La misma encuesta halló que 85% aceptaría rendimientos algo menores por respaldar empresas alineadas con sus valores.

Querer propósito es válido. Pero querer propósito no te exime de mirar costos. Si aceptas ganar un poco menos, que sea porque tú decidiste, no porque una comisión escondida decidió por ti.

Dos límites que conviene dejar claros. Los datos de capital de riesgo miden lo que reciben las empresas, no lo que ganas tú como persona que invierte. Y la investigación detrás de este texto no incluye cifras de México, así que no las voy a inventar.

Cómo distinguir una startup con propósito real de pura etiqueta verde

Una etiqueta verde cuesta cero pesos y se pone en una tarde. Por eso te propongo tres filtros que puedes verificar tú, sin trucos y desde el celular.

Primero, quién la regula y quién la supervisa. La CNBV es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la autoridad que supervisa a buena parte del sistema financiero en México. Busca a la empresa en el sitio de la CNBV y en su página oficial. Yo no te voy a afirmar que alguna empresa tiene registro. Eso lo compruebas tú, con la fuente, antes de depositar.

Segundo, cómo gana dinero y qué cobra. Si no publica precios, no asumas que son bajos. Pide por escrito la comisión anual, cualquier cobro por entrar o salir y quién lo cobra: la empresa o la plataforma donde compras. Para comparar, sirve comparar qué cobra cada app para invertir con poco dinero. Si ya vas a abrir una cuenta, mira cómo elegir casa de bolsa si empiezas.

Tercero, qué métrica climática publica. Una métrica seria trae cifra, unidad, periodo y forma de medirla. “Ayudamos al planeta” no es una métrica. Si el impacto no se puede medir, tampoco puedes comparar a esa empresa con otra.

Como ejemplo nombrado, ecolytiq es una startup alemana que construye infraestructura de acción climática para finanzas verdes, según StartUs Insights. Es un ejemplo de climate fintech, no una recomendación. No tengo datos de sus precios ni de su impacto, y no los invento.

Estos filtros no te dicen si una empresa te va a dar ganancias. Solo te ayudan a descartar la que no enseña costos, regulación ni resultados. Tampoco son para quien busca una respuesta de “compra esto”: no es asesoría financiera, y este sitio no está registrado en la CNBV.

Si lo tuyo es construir o trabajar en este mundo, hay otros caminos. Puedes validar tu idea de startup en 7 días antes de gastar un peso, o entrar a una startup como empleado y ganar equity. Y para ver casos más cercanos, están las startups que resuelven problemas de México.

En corto

• Las climate fintech captaron US$2.7 mil millones en 2024, 17% más que en 2023, mientras el capital de riesgo total creció solo 3%.
• Europa reunió US$1.95 mil millones en 111 rondas. Norteamérica, US$765 millones en 27 rondas.
• Energy x Fintech lideró los segmentos con US$870 millones, seguido de mercados de carbono y riesgo climático.
• Más de 50% de las rondas fueron Pre-Seed y Seed: etapa temprana y riesgo alto.
• Ese dinero lo reciben las empresas. No es lo que ganas tú.
• Revisa comisiones, regulación y métricas antes que la etiqueta verde. Entre 0.5% y 1.5% de comisión anual hay $10 MXN de diferencia por cada $1,000 MXN.

Tu siguiente paso es concreto. Abre la calculadora de interés compuesto y mete tu aportación con una comisión de 0.5% y luego con una de 1.5%. El interés compuesto es el que se calcula sobre tu saldo más los intereses acumulados, y la comisión también muerde ese saldo. Compara los dos resultados antes de poner dinero en cualquier startup o producto con etiqueta verde. 🐾

Preguntas frecuentes

¿Una climate fintech es lo mismo que una fintech verde?

En la práctica se usan casi como sinónimos. Una climate fintech es una empresa de tecnología financiera enfocada en acción climática. La diferencia con una fintech común es que su negocio gira en torno al clima, y con una climate tech sola es que no fabrica tecnología física, sino herramientas financieras.

¿Los US$2.7 mil millones de 2024 son lo que ganaron los inversionistas?

No. Esa cifra es lo que recibieron las empresas del sector en rondas de financiamiento. No mide el rendimiento de nadie. Tampoco incluye datos de México.

¿Qué significa que más de 50% de las rondas sean Pre-Seed y Seed?

Significa que la mayoría de las rondas fueron en etapa temprana, con empresas que apenas prueban su idea. Ahí hay poco historial y el riesgo es alto. No tengo una tasa publicada de fracaso, así que no te doy una.

¿Es mucho una comisión anual de 1.5%?

Frente a una de 0.5%, sí cuesta más. Sobre $1,000 MXN son $15 MXN al año contra $5 MXN, o sea $10 MXN de diferencia. Si vale la pena depende de lo que recibas a cambio, y eso lo tienes que revisar en el sitio oficial.

¿Aceptar menos rendimiento por invertir con propósito es buena idea?

Es una decisión personal. Morgan Stanley (2022) halló que 85% de los inversionistas Gen Z lo aceptaría. Lo importante es que la diferencia sea por elección tuya y no por comisiones que no leíste.